华创事件驱动早报11-18：近千亿债转股项目落地；陕西国企改革望提速

　　一、【行业掘金】

　　1.【近千亿债转股项目落地 区域重点国资企业成为核心】

　　国务院有关市场化债转股的指导意见出台后，多个债转股项目日前已经正式落地。据统计，目前已经公开披露信息的、由建行参与的多单债转股项目涉及央企和多个地方国企，整体债转股项目预计规模达950亿元。除了武钢集团为央企以外，其他企业多为所在区域的重点国资企业。

　　此轮债转股强调市场化和法制化，在各方博弈后，地方的龙头企业成为了优先债转股的对象。特别是，高负债、影响力大、行业地位居前的传统企业，在行业景气回升后，有望迎来新生。

　　◆云天化（600096）总负债达600亿元，负债率近90%，去年财务费用近23亿元。

　　◆鲁西化工（000830）总负债约148亿元，负债率约63%，去年财务费用5.5亿元。

　　其他关注：株冶集团(600961)、泸天化（000912）

　　2.【陕西力推追赶超越行动 当地国企改革望提速】

　　16日上午陕西国资委召集省属企业开会，听取企业对省国资委制定的《省属企业追赶超越行动方案提纲》的意见。会议要求各企业尽快成立追赶超越推进工作领导小组和工作机构，认真梳理各自优势，找准自身存在的短板，12月10日前拿出具体的工作方案并报省国资委。

　　陕西等西部省区的国企数量和规模均与东部存在差距，但这也是国企改革的潜力所在。陕西已提出到2020年，省属企业资产证券化率达到40%左右。在国有企业做强做优做大的背景下，当地国企外延或内生增长步伐有望提速。

　　◆烽火电子（000561）主营军民两用通信产品，集团资产注入预期较高。

　　◆秦川机床（000837）正在积极升级机床产品，减速器产品仍在推进中。

　　◆宝钛股份（600456）从事钛合金产品，受益于航空航天产业发展。

　　其他关注：标准股份（600302）、陕天然气（002267）

　　3.【李克强：全面建设“互联网+”智慧能源】

　　17日，中共中央政治局常委、国务院总理、国家能源委员会主任李克强主持召开国家能源委员会会议。李克强强调，能源生产既要优存量，推动煤炭清洁高效开发利用；也要拓增量，提升可再生能源比重。能源消费要抓好总量和强度双控制，推进重点领域节能减排，提高能源效率，形成节能生活方式。当前要统筹做好冬季居民供暖和大气污染防治工作。

　　李克强说，要加快能源技术创新和体制改革。着力在可再生能源开发利用特别是新能源并网技术和储能、微网技术上取得突破，全面建设“互联网+”智慧能源，提升电网系统调节水平，增加新能源消纳能力。

　　能源互联网的推进，将令我国能源生态发生翻天覆地的变化。不仅能源的生产方式、消费方式以及交易和销售方式都将生变，而且未来能源市场供需格局将从过去的供不应求变为长期的供大于求，能量流动、信息流动、资金流动都会发生颠覆性变化。相关概念股可关注科达节能（600499）、科华恒盛（002335）、阳光电源（300274）、远光软件（002063）、科陆电子（002121）等。

　　4.【全国农垦工作会议下月初召开】

　　农业部定于2016年12月5-7日在北京召开全国农垦工作会议。会议内容为深入贯彻落实《中共中央国务院关于进一步推进农垦改革发展的意见》精神，总结交流各地制定实施意见（方案）以及深化农垦改革专项试点和综合示范进展情况，研究部署2017年农垦改革发展重点工作。

　　农业部6月印发《深化农垦改革专项试点工作方案》。随着后续配套政策的逐步落实，农垦体系企业将迎来新一轮发展机遇。规模化经营带来的土地价值提升，资产注入带来的证券化率提升。A股上市公司可关注北大荒（600598）、亚盛集团（600108）、海南橡胶（601118）、农发种业（600313）等。

　　5.【政策力挺污水处理设施建设 工程管道类企业迎机遇】

　　发改委办公厅和住建部办公厅日前印发《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划（征求意见稿）》。征求意见稿提出，到2020年，城市污水处理率达到95%，县城达到90%；建制镇达到70%；城市污泥无害化处理率达到90%，县城达到70%；建制镇达到50%。“十三五”建设任务目标包括：新增污水管网13.44万公里，新增污水处理设施规模4890万立方米/日等。

　　目前我国污水处理设施建设仍然存在着区域分布不均衡、配套管网建设滞后等问题。随着污水处理设施建设的推进和PPP模式的推广，相关工程建设、管道生产企业有望获得更多订单。

　　◆兴蓉环境（000598）多元布局垃圾渗滤液和污水污泥处理，有望借助地方融资平台优势，承接环保PPP项目。

　　◆兴源环境（300266）在水处理产业链中布局全面。

　　◆国统股份（002205）生产输水管道，并参与海绵城市PPP项目。

　　其他关注：绿城水务（601368）

　　6.【维生素C价格半月涨25% 行业出口转旺供货紧张】

　　据中国饲料行业信息网显示，本周国内多家维生素C生产商大幅上调出厂价，饲料级原粉上调至38元/公斤，食品级上调至40元/公斤，较本月初报价饲料级30元/公斤，食品级32元/公斤上涨超过25%。全球VC主要生产商DSM9月曾上调出厂价10%，国内价格也出现小幅度上调。由于库存下降较快，近期更是出现供货紧张，多数经销商已暂停报价，看涨后市。

　　短期看，全球最大VC生产商石药持续停产，供应偏紧仍将持续，对后市价格形成有力支撑。同时，人民币贬值背景下，国内企业出口转旺，需求看好。中长期看，VC行业集中度较高，全球主要供应商仅6家，其中中国5家。在供给侧改革、环保趋严背景下，行业产能收缩趋势不改，供需结构趋于改善。

　　◆华北制药（600812）子公司维尔康制药和东北制药（000597）是国内主要VC生产商。

　　7.【国内外共振 尿素价格持续上涨】

　　11月16日尿素商品指数为68.44，较昨日上升了0.47点，较2016年8月17日最低点上涨了23.09%，主因是原料价涨且供应紧张，尿素企业开工率不断下滑。尿素自2012年价格见顶后已持续下跌4年，当前价格价差和开工均处于历史底部区域。随着冬储到来，以及明年开春的需求旺季，预计后期尿素价格将阶段企稳回升。而国际市场受印度新一轮尿素招标和中国尿素货紧价扬影响，价格也持续走高。可关注鲁西化工（000830）、阳煤化工（600691）、四川美丰（000731）、华鲁恒升（600426）等。

　　8.【首批年报高送转预案出台 次新股送转概率大】

　　17日晚间，部分上市公司的控股股东及实际控制人提出高送转预案：永和智控（002795）拟10转10派5，天龙集团（300063）拟10转15派0.5。关于股东减持，永和智控表示目前仍在限售期内，不存在减持计划，而天龙集团的多位股东及高管拟在未来6个月内合计减持不超过4712万股。

　　高送转通常向市场传递了公司业绩将保持高增长的积极信号，并能增强股票二级市场流动性。据统计，对于上市不满一年的次新股，近年来在年报出台高送转的概率高达46.83%。每股资本公积金较高、股本较小者概率更大。年内完成过定向增发的股票，也有27.1%的概率出台高送转。除了预案公布这段时间外，高送转方案正式实施的除权日前后也易受到市场追捧。

　　二、【公司动态】

　　◆金融

　　东北证券：拟设立年内第三批营业网点

　　申万宏源：非公开发行股票批复到期失效

　　◆环保

　　维尔利拟收购两家公司 加码环保产业 18日复牌

　　碧水源拟发起设立北京中关村银行

　　国祯环保：中标2.6亿元PPP项目

　　科林环保：控股股东变更为东诚瑞业

　　清水源：股东减持227万股

　　◆公用事业

　　浙能电力：斥资10亿参股浙江富浙

　　惠天热电向控股子公司提供2000万元财务资助

　　红阳能源：全资子公司为二级子公司担供2.61亿元担保

　　◆新能源与电力设备

　　易成新能拟逾28亿元收购江西赛维及新余赛维各100%股权 18日复牌

　　宝光股份：公司股东陕西宝光集团披露增持计划

　　特锐德：子公司签署EPC总承包合同

　　众业达终止参与格力电器定增

　　智慧能源被三普有限起诉

　　◆通信

　　大富科技全年业绩预增超一倍

　　华力创通：控股股东减持590万股

　　华星创业终止重大资产重组

　　◆计算机

　　汉鼎宇佑拟并购游戏公司 布局娱乐产业 18日复牌

　　华胜天成、东华软件、用友网络、旋极信息拟发起设立北京中关村银行

　　神思电子与IBM达成智能识别技术合作 股东减持330万股

　　海联讯：持股5%以上股东减持449万股

　　四方精创：益志集团减持150万股 Systex Solutions拟减持至多4.92%公司股份

　　华虹计通：股东拟减持至多1%公司股份

　　◆电子

　　蓝思科技：3D玻璃产能放量在即

　　共达电声：定增及购买资产申请获证监会受理

　　光韵达：董监高通过资管计划减持142万股

　　◆传媒互联网

　　雷曼股份：控股股东拟减持至多640万股

　　光线传媒：减持天神娱乐148万股

　　北巴传媒终止参与格力电器定增

　　◆机械

　　永和智控拟10转10派5

　　山河智能获控股股东通过大宗交易增持3765万股

　　富瑞特装加码氢能源 瞄准燃料电池物流车

　　三花股份：拟更名为“三花智控” 设立10亿元新能源及智能汽车并购基金

　　全筑股份与金大地签订战略合作协议

　　浙富控股中标1.3亿元老挝水电站项目

　　隆鑫通用拟4100万欧元获得意大利航空发动机公司67%股权

　　三力士发布首款无人潜水器

　　河北宣工：持股股东减持900股

　　天业通联：控股股东的一致行动人减持1196万股

　　星光农机：公司股东减持375万股

　　海达股份：股东孙民华减持390万股

　　◆医药生物

　　乐金健康布局健康传媒营销 18日复牌

　　天药股份拟11.59亿元收购金耀药业62%股权

　　东阿阿胶上调部分产品价格

　　宜华健康：宜华集团增持了446.3万股

　　ST春天：21日起撤销其他风险警示 18日停牌一天

　　◆基础化工

　　华峰超纤拟18亿元收购移动支付服务公司 18日复牌

　　*ST江化：终止筹划重大资产 18日复牌

　　天龙集团拟10转15派0.5元

　　◆石油化工

　　恒泰艾普拟发起设立北京中关村银行

　　延长化建：延长集团153亿元投资煤油气综合转化

　　◆煤炭

　　阳煤化工：控股子公司发生安全事故 未造成人员伤亡

　　◆金属

　　洛阳钼业：26.5亿美元收购海外铜钴项目

　　中飞股份：股东减持15万股

　　炼石有色筹划重大资产重组事项 18日起停牌

　　◆建筑与装饰材料

　　南玻A：生产经营正常 告员工书非公司发布

　　旗滨集团：因南玻A人事变动遭上交所问询

　　◆房地产

　　万科A：收购前海国际方案尚未达成共识

　　深深房A：重大资产重组中介机构已完成竞争性谈判 继续停牌

　　◆建筑和工程

　　新疆城建将易主 获注卓郎智能 18日复牌

　　中衡设计：公司董监高减持公司股票合计544万股

　　◆交通运输仓储

　　中国远洋：拟7234万收购中远希腊公司等境外公司股权

　　飞力达：控股股东完成减持798万股计划

　　宜昌交运子公司两处房屋将被征收

　　楚天高速：重组将上会 继续停牌

　　◆汽车

　　星星科技汽车电子产品已批量供货

　　*ST黑豹拟1.64亿元出售资产 继续停牌

　　◆轻工造纸

　　ST宜纸21日起撤销其他风险警示 18日停牌一天

　　◆纺织和服装

　　步森股份：徐茂栋入董事会 服装募投项目终止

　　◆批发和零售贸易

　　秋林集团拟1亿元设立深圳珠宝经营公司

　　万方发展控股股东所持公司股份已全部质押

　　◆社会服务业

　　全新好：前海全新好及一致人已将持股降至30%以下

　　◆农林牧渔

　　新希望：发行股份及现金购买资产事项 继续停牌

　　◆新股申购

　　纳尔股份（002825）发行价10.17元，申购上限1万股，主营数码喷绘材料。

　　中通国脉（732559）发行价10.34元，申购上限6000股，主营通信网络工程。

　　三、【机构和游资龙虎榜】

• 天原集团（002386）：中投无锡清扬路及东方桂林中山中路游资封板，一机构卖1050万

• 光一科技（300356）：广发武汉黄孝河路及方正上海保定路游资封板，一机构卖1200万

• 中国中冶（601618）：国君上海天山路及华泰无锡解放西路游资封板，一机构卖1590万

• 中银绒业（000982）：中建投重庆涪陵广场及浙商临安万马路游资封板

• 东方市场（000301）：兴业杭州清泰街及长城仙桃钱沟路游资封板

• 南玻A（000012）：中信上海淮海中路及安信南昌胜利路游资封板

• 大连重工（002204）：兴业福州树汤路及海通天津霞光道游资封板

• 万里石（002785）：国君上海福山路及光大宁波中山西路游资封板

• 通合科技（300491）：长江无锡政和大道及中信上海联洋游资封板

• 茂业商业（600828）：国海济南历山路及东海厦门祥福路游资封板

　　四、【财经要闻】

• 国务院：对真抓实干成效明显地方加大激励支持力度

• 上期所正在综合评估上半年夜盘交易时间的调整

• 发改委：启动实施交通物流融合发展第一批重点项目

• 成都再出楼市调控新政，公积金买首套房最低首付30%

• 今年前10月我国实际使用外资金额同比增4.2%

• 证监会：截至6月底资管业务规模约为60万亿

• 10月份原煤产量同比下降12%

• 发改委印发全国农村经济发展“十三五”规划

• 发改委：启动实施交通物流融合发展第一批重点项目

• 发改委批准两个公路项目 总投资约385.8亿元

• 两部委将印发2017年重大水利工程前期工作计划

• 相关部门正在研究石墨烯扶持新举措，重点紧盯高端应用领域

• 食药监总局出台婴幼儿配方乳粉产品配方注册新规

• 美联储主席耶伦：相对快的加息可能是合适的

• 耶伦暗示12月将加息 纳指收高0.74%

• 美油收跌 市场怀疑欧佩克成员国能否遵守限产协议；国际黄金期货价格跌至五个多月最低收盘价