)【外盘报价】道指19216.24,+45.82;美元指数100.14,-0.56;布油期54.2,-0.26;纽约轻原油50.98,-0.7;纽约黄金1171.9,-5.9;纽约白银16.805,-0.027;LME铜5927.5,+138.5;CBOT大豆1043.5,+16;玉米359.25,+12;棉花71.01,-0.03;白糖18.94,-0.18
【宏观提示】意大利公投失败对市场几乎没造成任何波动，美国经济数据向好，12月份加息确定性极高，市场亦无反应。总体看市场情绪和风险偏好依然较强，加上大部分大宗商品步入供需平衡或者接近供需平衡阶段，建议继续关注基本面较好，或者处于历史低位品种的低吸机会。（张伟）
【股指早评】保监会下发监管函，要求前海人寿停止开展万能险新业务，新华社也发文质疑险资举牌行为，金融监管对杠杆交易的态势未变。预计相关股票仍有压力，且仍会对指数有一定影响。整体看宏观经济和无风险利率没有明显变化，建议未入场投资者密切关注市场走势，待指数企稳后低吸。（张伟）
【国债今日观点】中国11月官方制造业PMI 51.7，升至两年来高点，财新中国制造业PMI为50.9，不及预期和前值，短期经济维持复苏态势。后期房地产新政对地产投资影响较大，经济结构改善不明显，仍面临较大下行压力。CPI、PPI数据显示短期通胀继续回升，大宗商品价格延续上行。金融数据方面，社融信贷放缓，企业融资需求弱，M2维持相对高位，货币政策有收紧趋势，央行继续通过逆回购及MLF操作调节资金面，流动性明显趋紧。外汇占款连续下滑，美联储12月加息基本已确定。10年期国债到期收益率突破3%，受年末流动性偏紧预期，债市仍维持弱势调整概率大。（王万超）
【铜铝今日观点】美元大幅回落，股市和大宗商品大幅上涨。财新服务业PMI创16个月新高，力拓奥尤陶勒盖铜矿暂停铜精矿发运。LME铜收盘上涨138.5或2.39%，至5927.5美元/吨。成交12.9万手，增加28683手。持仓37.7万手，增加591手。LME铜现货升水-3美元/吨，上日为-2。洋山保税区铜现货升水65美元/吨，上日为67.5。长江现货升水0元/吨，上日为20。LME铜库存减少1000至233025吨。注销仓单增加0至96350，占比41.35%。COMEX库存增加138至78824。上周，上海期货交易所库存减少8700至135363吨。CFTC基金净多单增加7049至53361张，创历史新高。
LME铝价收盘上涨8美元或0.47%，至1726美元/吨，成交14.2万手，增加14388万手，持仓74.5万手，减少3359手。LME铝现货升水-0.5美元/吨，上日为-1.25。LME铝库存减少10075至2129200吨。注销仓单减少8725至744325占比34.96%。长江现货升水0元/吨，上日为5。上周上海交易所库存减少3207至72155吨。
近两个交易日资金重新流入，有色金属价格反弹。鉴于涨势已经超前，但基本面预期未证伪的情况下，建议观望。铜压力位5833，支撑位5500。铝压力位1750，支撑位1700。关注：美联储议息会议。（赵维伟）
【沪锌今日观点】公布的中国11月财新服务业PMI好于前值及预期，多头一路增仓，锌价快速上行至22550元/吨附近震荡，上下波幅80元/吨左右。收盘于22710元/吨，涨65元/吨，涨幅0.29%。仓量方面，成交量增加98618手至60.6万手，持仓量增加33076手至22.8万手。沪锌指数今日成交量减少63806手至87.9万手，持仓量增加31486手至46.5万手，多头增仓。0#现锌对沪期锌1701合约升水20-30元/吨，较上周变化不大。炼厂较为惜售，锌价大幅下挫，贸易商出货热情较高，少量YP进口锌流入市场。下游入市采购积极性增加，成交回暖。基本面无较大变化，上游锌矿依旧趋紧，中长线多单继续持有，但资金进场有限，以及前期涨幅过大的情况下，沪锌将继续维持窄幅震荡。（李小薇）
【贵金属今日观点】隔夜贵金属继续低位震荡，意大利宪法公投失败并未对黄金产生明显支撑，黄金探至新低1157后迅速反弹，目前徘徊于1171一线，美国纽约联储主席杜德利称，市场对美国大选结果的反应是合适的，如果美国财政政策宽松，美联储加息幅度将更大。这继续强化了美联储年底加息的预期。黄金短线料继续弱势，稳健风格建议继续耐心等待美联储加息靴子落地后的中期做多机会。（张磊）
【螺纹铁矿今日观点】昨日，普氏62%铁矿石指数报79美元/吨，涨1.7美元/吨；唐山方坯出厂含税2780元/吨，持平；上海三级螺纹报3240元/吨，涨100元/吨。周五开始价格下跌，受其拖累市场成交萎靡，多地大库出现零成交。市场到货速度不快，河北、江苏、山东多地传出钢厂停产检修消息，供给压力预期减缓。故市场心态上多空思维交织。铁矿石方面，进口矿港口库存继续攀升，主要受澳巴发货量环比攀升影响，中高品矿紧缺局面或有所缓解；另外，月底各地环保力度有所升温，钢厂高炉开工率震荡走低。操作上，建议投资者暂观望，或考虑多钢空矿套利（刘慧峰）
【焦煤焦炭今日观点】昨日，焦煤焦炭期货震荡上行，焦炭主力合约1705收1775涨1.81%；焦煤主力合约1705收1302.5涨1.96%。现货市场：国内焦炭现货市场弱稳，华北钢厂多提降100，焦企多观望。现山西地区焦炭市场二级焦出厂含税1900元/吨，准一级1950-2000元/吨；唐山二级焦到含税厂2170-2210元/吨，准一级2210-2280元/吨。国内炼焦煤市场稳中偏强，现阶段焦煤结构性紧缺局面仍未缓解。山西柳林S1.2出厂含税报1350；徐州1/3焦煤到厂含税报1135-1180元/吨，主焦煤1470元/吨。近期华北地区雾霾天气频发，政府出台环保限产政策导致钢厂开工率大幅下滑，从而使得焦炭需求骤降，钢厂乘机提出下调焦炭采购价格，焦化厂和钢厂之间博弈加剧。焦煤方面，国内楼市调控再度收紧，各地焦煤库存继续回升，独立焦化企业补库存意愿放缓。受环保及去产能压力影响，钢厂检修容积在年度继续增加，多地高炉停产持续，供给的增加及需求的减少使得价格涨势放缓。操作上，建议投资者暂观望（刘慧峰）
【PTA今日观点】FOB韩国MX现货报677（+15）美元/吨，CFR台湾PX现货报823（+5）美元/吨，PTA现货报4965（+65）元/吨，聚酯产品价格较前一交易日涨0-50元/吨不等。江浙涤丝产销整体回升，至下午3点半附近平均估算在210%左右，江浙几家直纺工厂产销在200%、100%、300%、200%、200%、170%、300%、130%、300%、120%、200%、350%、240%、250%、150%、180%。原油价格震荡调整，PX上行，PTA现货价格大幅上升。PTA、聚酯开工率维持高位，后期下游终端需求有走弱预期，供需端对PTA支撑较弱。原油价格对PTA成本推动力度空间有限，整体还是维持[4850,5350]区间震荡观点。（王万超）
【白糖今日观点】南宁现货价格报7050元，现货价格持稳.16/17榨季各产区最新产量预估全国糖产量为964万吨，比15/16增加约100万吨。巴西甘蔗行业协会Unica确认，下一年度巴西中南部地区甘蔗产量将下降。中国10月进口食糖11万吨，同比下降25万吨。操作上，内强外弱，国内资金结合食糖短缺，长期看国内糖市供需平衡，建议sr1705前期多单继续持有，后期逢回调分批买入,轻仓入场。
【豆类基本面】受美豆出口需求强劲刺激基金买盘影响，周一CBOT大豆期货市场止跌回升重拾升势，盘中呈现粕强油弱特征。中国大豆压榨利润高企，吸引进口商加大采购力度，旺盛出口需求抵消部分美豆及全球供应压力。美国农业部将于本周五公布新的月度供需报告，美国大豆库存数据预期下调。周一国内豆类市场整体维持强势，夜盘粕类继续领涨。粕类止跌回升，买盘重新占据主动；油脂维持高位振荡走势，反弹节奏放缓；大豆期货延续强势，近月合约再度大幅飙升。当前美豆高产量与高需求共同作用市场，美豆出口需求成为市场重要抗跌力量，南美供应前景保持乐观，一定程度上限制市场过度追高。国内豆类市场油粕轮番领涨，且对外盘引领作用趋强。（于瑞光）
【大豆今日操作建议】国产大豆市场整体运行较为平稳，中储粮等上调大豆出库价格带动大豆期货价格大幅上涨，产区新豆质量和产量不及预期，多方调整此前对于2016年国产大豆产量的评估数据。黑龙江试点玉米改种大豆轮作补贴，每亩补贴150元，引导农民减少玉米增种大豆的政策意图相当明显。大豆期货市场强势反弹，近日套保意愿明显提升，强势能否维持仍需现货层面进一步配合。预计今日连豆市场维持偏强振荡走势，建议投资者保持反弹思路，如有多单可继续持有，高位追涨需谨慎。（于瑞光）
【豆粕菜粕今日操作建议】美豆出口需求重新提振盘面，市场止跌回升结束四连阴。国内粕类市场重启升势，内外盘联动性较强。华北等地豆粕供应仍然偏紧，造成豆粕现货持续坚挺，期现价差超出平均水平，期货继续向现货靠拢的可能性较大，但需注意12月和1月进口大豆集中到港后对市场的影响。预计今日国内粕类期货高开振荡，建议投资者保持振荡反弹思路，可盘中择机逢低买入并持有粕类多单。（于瑞光）
【油脂今日操作建议】CBOT豆油市场高位振荡，技术上保持反弹节奏。马来西亚棕榈油强势突破，多头格局完好。国内油脂板块高位振荡，国内供应环境改善令油脂缺少主动性反弹动力。近日油粕板块轮动明显，油粕比价得到修复后油脂市场有望延续偏强格局。预计今日国内油脂板块维持振荡走势，建议投资者保持振荡思路，前期油脂多单仍可继续持有。（于瑞光）
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