智通港股早知道︱2月22日

　　【智通聚焦】

　　1.【中央政治局会议：继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策】会议指出，实现今年经济社会发展目标任务，要稳定和完善宏观经济政策，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，创新宏观调控方式，加强区间调控、定向调控、相机调控，为经济发展和结构性改革营造稳定环境。加强供给侧结构性改革，增强持续增长动力。深挖国内需求潜力，开拓发展更大空间。加快发展现代农业，促进农民持续增收。推进新一轮高水平对外开放，着力实现合作共赢。加大环境治理力度，推动绿色发展取得新突破。切实保障改善民生，加强社会建设。要加强政府自身建设，提高施政能力和服务水平。

　　点评：简要解读一下，无论是货币政策还是财政政策方面的说法依然延续之前的内容，稳定和完善宏观经济政策的说法也是让市场不要再有政策转向的预期;调控的方式不会是疾风骤雨式的，所以加息或者提高存款准备金率的可能性进一步减小;外围环境的预判还是不好，所以要“深挖国内需求潜力”。所以整体经济下行压力还是比较大的。

　　2.今日国家统计局将发布1月份70个大中城市房价指数。

　　【智通解盘】

　　截止收盘，恒指报23963.63点，跌0.76%，大市成交877亿。

　　港股周二出现了调整走势，直接洞穿了周一设定的24075点支撑位，之后一路下行。表面看，受汇丰控股(00005)年报不佳，带动银行类个股同步下跌;理性上分析，恒指内在就有调整的要求。

　　外围方面，美联储今年票委哈克表示不排除3月份加息，美元指数再度出现攀升，美元的走强是港股走弱的主要因素。另外，最新民调显示法国极右翼总统候选人勒庞在4月底的第一轮总统选举中的赢面相当大，市场一旦勒庞当选就会推动法国“脱欧”公投，进而导致欧元区的解体。除此以外，中美的贸易战问题还是要看特朗普政府的态度。

　　从盘面看，权重股集体出现下跌，上涨的品种相对较少;板块方面，比较强的是有色和地产类。2016 年有色金属中除铜以外的品种的供给出现不同程度短缺，奠定长期价格上涨基础，加之上周钢材价格上涨，受益于供给侧收缩预期进一步加强，下游需求预期良好。

　　从技术上看，恒指跌破了5日均线，而且成交量出现放大，显示有资金在出逃，密切留意美联储有关三月加息方面的动态。操作上注意恒指第一支撑位23829点，如果支撑不住则要小心回撤23500点附近。

　　【智通精选】

　　1.英国央行行长卡尼：通胀升破目标完全因英镑贬值，若通胀再次对薪资产生影响，那么我们离限制通胀不远了，自从11月以来市场并没有上调通胀预期，预计英国通胀率从2021年开始回落。

　　2.欧元区2月制造业PMI初值升至56，创逾6年新高;服务业和制造业PMI也近6年新高。分析称，欧元区就业增长创9个半月新高，新订单增长，商业乐观情绪走高，预示该地区的经济复苏在未来几个月里将维持强势。

　　3.美国拉斯维加斯金沙集团(LVS)的首席执行官(CEO)谢尔登?阿德尔森表示，在日本完全解禁赌博业后，集团计划投资高达100亿美元以上建设赌场。

　　4.OPEC秘书长Barkindo表示，OPEC 1月减产承诺执行率超过90%，成员国有意进一步提高这一数字，希望在适当时机能够达成100%执行率，继续力求令经合组织(OECD)的原油库存水平接近5年行业平均水平。

　　5.全球最大上市铜矿商——Freeport McMoRan Inc.表示，不接受印度尼西亚政府允许其恢复铜精矿出口的交易条件。这意味着，其旗下的印度尼西亚Grasberg铜矿将继续停产，并可能会威胁全球铜供应，从而引发市场震荡。

　　6.加拿大零售集团哈德逊湾(HBC)执行董事贝克(Richard Baker)，近日被发现正在香港与中国投资者会面，或将联手中国资本收购美国梅西百货(Macy’s Inc)。接触对象包括香港利福国际集团、周大福集团、复星国际集团以及香港私募基金基汇资本等。梅西百货第四季盈利按年下跌13%，跌幅超过预期。

　　7.研究机构IHS Markit：中国在可预见的未来将继续保持全球最大汽车市场的地位，料2017年中国汽车销售增加1.9%至2800万辆。

　　8.惠誉表示，PPP将是中国地方政府到2020年进行基础设施投资的“主要融资模式”，有助于中国建筑公司在其间扩大订单，PPP项目回报率通常为5%-8%，对民间投资者不是很有吸引力，但是足以吸引国有企业，因为其享受较低的融资成本。

　　9.香港2017年1月份整体消费物价与1年前同月比较，上升1.3%，较2016年12月份的相应升幅(1.2%)稍高。香港政府发言人表示，通胀压力在2017年1月份维持温和。

　　10.永明金融2月16日减持利标品牌(00787)233万股，最新持股数目76449万股;广州无线电集团2月15日减持神州控股(00861) 2327万股，最新持股数目28951万股;摩根士丹利2月14日减持中国机械工程(01829) 437万股，最新持股数目5229万股。

　　11.美股周二收高，银行板块领涨,三大股指再度刷新历史最高盘中与收盘纪录，道指连续第8个交易日创历史新高。道指涨118.95点，或0.58%，报20743点;标普指数涨14.22点，或0.6%，报2365.38点;纳指涨27.37点，或0.47%，报5865.95点。

　　【资金流向】

　　港股通(沪)每日额度105亿元剩余94.5亿元，占比90%。

　　港股通(深)每日额度105亿元剩余100亿元，占比95%。

　　板块方面：

　　昨日港股资金净流入最多的5个板块是一般金属、汽车、地产、保险和家用电器。其中一般金属净流入2.43亿港币，汽车和地产分别流入1.89亿和1.25亿港币。

　　个股方面：

　　流入最多的10支个股：

　　洛阳钼业(03993)、广汽集团(02238)、长城汽车(02333)、国美电器(00493)、安保工程控股(01627)、松龄护老集团(01989)、新华保险(01336)、新鸿基地产(00016)、招商银行(03968)和中国平安(02318)。

　　卖出最多的10支个股：

　　汇丰控股(00005)、腾讯控股(00700)、建设银行(00939)、中国银行(03988)、工商银行(01398)、农业银行(01288)、港交所(00388)、中国人寿(02628)、银河娱乐(00027)和中芯国际(00981)。

　　【产业情报】

　　1.商务部数据显示，2016年全年社会消费品零售总额33.2万亿元，增长10.4%。最终消费对经济增长的贡献率为64.6%，为2000年以来最高水平。

　　2.【BDI指数连升4日】波罗的海干散货运价指数(BDI)周一收报757点，较前一交易日涨16点或2.16%，连续4个交易日上升。站在今年的时点，有券商认为，2017年BDI走势有望大超预期。东兴证券报告就乐观预测，2016年干散货本轮周期见底，干散货航运周期复苏已经开启。2017年BDI预计同比上涨33%-63%，中长期仍有上涨空间。

　　3.【今年核电发展将超预期】《2017年能源工作指导意见》多处提及核电领域发展，有核电行业观察人士认为，综合此前的信息判断，《意见》提出年内计划开工的8台机组预计是国家电投海阳3、4号机组和CAP1400示范工程，中广核陆丰1、2号机组，中核徐大堡1、2号机组。考虑到具体机组开工时间间隔，8台机组年内全部开工难度不小。但《意见》传递出的信息还是令核电领域感到振奋。

　　4.【2017年煤炭需求预计继续下降 中煤协呼吁大企业带头稳价】中国煤炭工业协会、中国煤炭运销协会召集数十家大型煤炭企业召开座谈会。会上透露，2017年国内煤炭供大于求的趋势难改，需求或继续下降。中煤协方面则建议大型煤企起到表率作用，不进行恶意竞争，带头稳定市场。

　　5.【煤炭去产能规模缩减或有隐情】《2017年能源工作指导意见》提出今年退出煤炭产能5000万吨左右，规模低于市场预期。中国煤炭交易数据中心评论员张立宽表示，该目标不是为了去产能的绝对量而去产能，其目的在于提高产业集中度，提高单井规模，提高人员工效。国家能源局规划司副司长何勇健表示：“煤炭产能富余量是一定的，年度去产能目标不会每年都维持很高的水平。”

　　6.【近日多家纸企发出2月末涨价函】博汇纸业2月20日起上调双胶纸产品价格500元/吨。上调轻型纸产品价格500元/吨。晨鸣集团，2月20日起上调所有系列铜版纸价格300元/吨。金光集团APP，金东、金海、金华盛三家工厂，2月18日起上调太空梭、东帆、金球、长鹤品牌的双亚铜版纸价格300元/吨。上调鲸王、神盾、海神品牌的双亚铜版纸价格400元/吨。APP金华盛，2月17日起上调未涂布纸价格200元/吨。上调无碳、热敏类产品价格200元/吨。太阳纸业，2月18日起上调全系列涂布纸、非涂布纸产品价格300元/吨。岳阳林纸，2月17日起上调胶印书刊纸、胶版印刷纸等纸种价格500元/吨。其他纸种上调350元/吨。

　　7.【国家电网：年内新接入企业内2.6万个充电桩】国家电网公司向社会公开发布《国家电网公司2016社会责任报告》。国家电网承诺，2017年国家电网发展总投入5871亿元，固定资产投资4848亿元，电网投资4657亿元。电子商务交易规模达到1600亿元。完成替代电量1130亿千瓦时。投产京津冀“煤改电”54项重点工程。年内新接入企业内2.6万个充电桩、累计接入充电桩16万个。

　　8.【1月空调内销出货量幅增 制冷剂价格创反弹新高】今年1月空调出货量淡季不淡，内销出货量实现大幅增长。产业在线最新披露的1月空调产销数据显示，空调产量同比增长17%，销量同比增长16.79%，其中内销同比增长61.51%。从后续排产情况来看，2月压缩机和空调企业排产均将维持高增长。受下游空调需求提升等因素推动，近一周制冷剂R22和R134a价格累计涨幅分别达5%和7%。目前R22市场主流成交价涨至每吨11000元以上，创出本轮反弹新高，去年底至今累计涨幅逾20%。

　　【公司要闻】

　　1.富力地产(02777)子公司遭股东起诉要求解散并支付1.1亿元利润

　　智通解读：被要求解散的子公司是富力熊猫城项目，发起起诉的股东宝丰国际参股35%，按照宝丰国际的说法，作为股东参与不到项目中，而且该项目运营很低迷，富力地产在该项目上总耗资53亿，35%的未分配利润只有1.1亿肯定不是一年的，如果是06年富力进驻之后的，那该项目真是惨不忍睹。

　　2.长实(01113)拟于3月14日举行股东大会审议竞购澳洲上市能源集团事项

　　3.盈德气体(02168)：碧水源无意增加其在公司的股份权益

　　4.东方电气(01072)拟收购母公司若干资产将致母公司投票权增加逾2%

　　5.中材股份(01893)：鼎企破产清算获强制执行 债权回收仍不确定

　　6.联合光伏(00686)拟发行1亿美元优先票据

　　7.中国天然气(00931)获选为恒生增幅指数成份股

　　8.新沣集团(01223)以3.03亿元收购厦门商业土地发展名牌奥特莱斯

　　9.新体育(00299)拟设合营以收购深圳非凡68%股权

　　10.久融控股(02358)拟折让约15.38%配售9.12亿股 筹资1.99亿港元发展新能源汽车业务

　　11.共享经济集团(01178)与Vantage合作开发网上共享单车

　　12.鼎亿集团投资(00508)再向国缆集团发行5950万港元的可换股债券，年化7%，换股价0.85，溢价6.25%，国缆换股后合计持有股本约5.78%

　　13.百本医护(08216)预计将于3月1日转到主板交易 代码更改为02293

　　14.德金资源(01163)已进入除牌第三阶段

　　【财报快递】

　　1.汇丰(00005)2016年利润同比下滑近90%至12.99亿美元 将回购10亿美元股份

　　2.恒生银行(00011)2016年纯利162.12亿港元 同比下跌41%

　　3.新世界百货(00825)中期纯利9278万港元 同比上升55%

　　4.新创建(00659)6个月净利润26亿元 同比增长10.44%

　　5.彩星玩具(00869)预期年度收入同比下降36%至9.93亿港元

　　6.景瑞控股(01862)预期2016年度业绩扭亏为盈

　　7.盛诺集团(01418)预计年度溢利下滑逾40.0%

　　8.中国互联网投资(00810)预期年度净亏损扩大至6800万-7800万港元

　　9.彩星集团(00635)预计年度业绩由盈转亏

　　10.日成控股(03708)预计财年中期业绩由盈转亏

　　11.勒泰商业地产(00112)预计年度亏损额更为庞大

　　12.中华汽车(00026)财年中期净利增177.76% 拟派息每股合计1.1港元

　　13.天溢森美(00756)6个月净利润4593.2万元 同比增长14.4%

　　14.中国环境资源(01130)预计中期亏损减少

　　15.星凯控股(01166)预计中期亏损增加

　　【大行评级】

　　高盛：汇控(00005)业绩不及预期，调低其目标价及每股盈利预测。

　　中金：中船防务(00317)将受益于混改，目标价上调23%至20.6港元。

　　汇丰：新奥能源(02688)新商业模式可提高效率，维持目标价47港元。

　　瑞银：利丰(00494)股价还将进一步下跌，维持“卖出”评级。

　　花旗：高伟电子(01415)全年派息比率不低于20%，维持“买入”。

　　【交易闹铃】

　　骏杰集团(08188)2月22日上市;

　　宇华教育(06169)正在招股;

　　希慎兴业(00014)、新世界发展(00017)、信和置业(00083)、天成国际(00109)、尖沙咀置业(00247)、思捷环球(00330)、堡狮龙国际(00592)、哈萨克矿业(00847)、信和酒店(01221)、安踏体育(02020)2月22日公布业绩。

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