良好的风险管理能力 将成公募基金重要竞争力

　　金羊网讯 记者庞倩影 实习生钟凌瀚 作为国内规模最大的基金公司，亦是2016年为投资者赚取收益最多的公募基金公司。截至2017年一季度末，其公募资管规模破万亿，继续蝉联行业第一。天弘基金近年来的稳健发展，离不开其在风险管理方面的积淀以及逐步完善全面的风控体系。

　　在风控制度建设上，针对合规风险和操作风险，天弘基金通过完善制度流程、中台系统建设、全流程控制、提升员工素质解决；在投资风控应对上，对于市场风险、信用风险和流动性风险，天弘基金不只是简单的“应对”，而是要进行“预判”，通过识别和防范系统性风险，针对不同产品的“风险-收益”特征，建立市场风险、流动性风险和信用风险应对机制。

　　在“预测+应对”体系之下，天弘基金的风险团队前瞻性地对市场进行判断，并建立相应的风险控制机制，对于风险的把控会更加游刃有余。受益于这种“预测+应对”风控体系，天弘基金在2016年震荡市中未受波及，无论是旗下的旗舰产品余额宝，还是其他债券类、避险策略类以及权益类产品都运作稳健，平稳度过市场波动，而且规模持续增长。

　　据了解，2016年，天弘基金的债券基金普遍位于前1/3，权益类基金天弘永定获得同类业绩年度冠军。2017年一季度，公司固收、权益投资业绩更是集中爆发，天弘永定继续取得佳绩，其他权益基金也取得不俗业绩。

　　除了制度保障之外，据业内人士介绍，货币基金的操作风险主要是指在交易询价、报价、成交、交收、结算过程中人为操作失误导致的风险。天弘基金自主研发“弘存系统”，是业内唯一一家开发了存款询价系统的基金公司，将银行存款的询价、报价、成交等流程标准化，并实现与交易对手交易的全流程系统化控制。通过对询价、报价、成交流程的有效控制，以及存款交易对手方的白名单管理，有效防范操作风险及权力寻租行为的发生。

　　在风控技术手段方面，针对流动性风险，天弘基金建立了流动性风险管理体系，在负债端，天弘基金应用大数据与用户分层刻画等技术，构建申赎预测模型，进而管理货币基金的流动性风险，并自主开发了“天眼”风险管理系统，通过试算功能，基金经理能掌握每一单交易对偏离度会产生什么影响，并根据偏离度控制目标进行调整。

　　风险控制是金融机构的生命线，有业内人士评价，天弘基金坚持“系统、合理、审慎、有效、全面”的风险管理理念，并将培育强大的风险管理能力作为战略支柱之一，无疑为公募基金行业带了个好头。

　　有业内人士表示，大数据、云计算等互联网信息技术正深刻地改变着财富管理行业，无论是投研决策、客户管理、市场营销，还是风险控制，互联网技术都大有用武之地。