来源：中国私募股权投资
作者：私募君
创新工场管理的基金规模虽然跟红杉中国、IDG资本不在一个量级，但是在李开复多年苦心经营下，其知名度可能要更高一些，尤其是在高校、学生群体中间。
之前好像提过，大学期间私募君的一个室友特别迷李开复，差点把他的画像挂在宿舍的门后，恨不得早起、晚睡前都观瞻几轮，就像能够吸收到李开复的灵气一样。
经过几天的资料数据搜集，私募君今天把创新工场近3年的一些投资数据分享出来，以供参考，也算完成了大学同学的一个心愿（同学现在就职于上海，是一名JAVA工程师）。
1
168次投资
根据媒体公开报道和创新工场的公开披露，2015年、2016年、2017年至今，创新工场共投资了168个项目。其中2015年投资了84个项目，2016年头投资了44个项目，2017年至今也已经投资了40个项目。
我们可以发现，创新工场在2016年投资次数减少明显。但到了2017年，仅上半年就已经出手了40次，照这个速度，2017年创新工场的投资项目数很同意就会超过2016年，甚至可能追平2015年。
众所周知，2015年李开复“抗癌”后复出，再次全面参与到早期投资工作中。到了2016年年初，创新工场更是一鼓作气，挂牌新三板，成了为数不多的挂牌新三板的VC/PE机构。
2016年12月份，创新工场还成功募资3.6亿元，这可能是其2017年频频出手的原因之一。
2
钱都投向了哪里？
从最近1年的投资轮次看，如图我们可以知道，创新工场的基金，主要投向了天使轮、泛A轮、泛B轮企业，三者的比重等达到了80.64%。其中对泛A轮的投资更是超过了一半。
此外，从图中我们还能看到，尽管创新工场定位为早期投资机构，但是也仍会有从D轮到Pre-IPO轮次的投资，占比还不低，达到了9.68%，这一次数字甚至超过了对天使轮投资6.45%的占比。
看到这一组数字，私募君多少有些以后，一家定位早期投资对项目为何在天使轮和从D轮到Pre-IPO轮次的投资比重，有如此反差？其中必有奥妙。
为此，私募君专门查阅了创新工场其从成立之初至今的投资轮次数据，有所发现，早些年创新工场对天使轮的投资占比高达44.88%，泛A轮投资没有太大变化，占比为39.22%。，泛B轮仅为9.89%。
由此我们可以得出结论，创新工场的投资阶段在后移，投资阶段重心由天使轮向后移动1-2个轮次，也就是泛A轮、泛B轮。而天使轮投资次数的萎缩，被对泛B轮的投资取代。
同时，随着所投项目的发展，也不排除创新工场有部分新基金接盘老基金的情况发生。
这张图是创新工场最近1年的被投企业行业分布图，也就是创新工场最近1年的投资方向。我们发现与经纬中国一样，企业服务类创业项目，也是创新工场的最爱，1年投资了5家。这个数字看着不高，但对于早期投资的机构来讲，已经不算低了。
出乎意料的是，在创新工场的投资喜好领域中，房产领域竟然与金融支付、教育持平，都投资了4家创业公司。
大家都知道，自从人工智能火了以后，李开复就自发的成为了“人工智能的代言人”，无论到哪里，他演讲的主题都是“人工智能如何如何”。
人工智能领域的创业企业竟然没有登榜，反而出现了相对比较传统的“房产”领域，这一点是私募君没有预料到的。
此外，我们还可以看到， 旅游户外、生活消费、工具软件、游戏动漫也是创新工场重点关注的领域。比较有代表性的是，创新工场早年孵化了一个当时被认为非常有前途的“工具软件类”创业公司——豌豆荚。
遗憾的是，百度以高达19亿美金的对价收购91无线后，豌豆荚就没落了，之后被以2亿美元贱价出售，其创始团队也转行做了新的创业项目“轻芒”。91无线是豌豆荚的竞争性产品。
3
被投企业咋样了？
工具公开数据统计，在创新工场近3年投资的168个项目中，有43家走到了下一轮，占比25.6%。这一比例基本与经纬中国和IDG资本持平。
同时，我们还统计到，在这168个项目中，有17家项目获得了连续投资，占比10.1%，低于经纬中国21.0%的占比。
这一点很好理解，早期投资的成功率要比中后期的投资低很多，很多早期项目在拿不到下一轮融资前会夭折，而拿到同一家机构投资的更不是一件容易的事情。
4
与哪些投资机构合作最多？
经过统计，创新工场与以下3家投资机构“联合投资”的次数最多，他们是真格基金、红杉资本中国基金、九合创投，合投次数分别为15次、14次、4次。
创新工场的“下一轮最佳合作伙伴”主要为红杉资本中国基金、真格基金、腾讯产业共赢基金，合作次数分别为7次、4次、3次。
“上一轮最佳合作伙伴”主要为晨兴资本、险峰长青、真格基金、合作次数都是2次。
真格基金与创新工场类似，都是早期投资机构，有15次的联合投资一点也不意外；还有红杉中国14次的联合投资，私募君猜测这些项目应该主要集中在泛A轮，甚至泛B轮，因为就他们各自定位的投资阶段而言，红杉中国要在创新工场的后排，可以作为上一轮投资机构的接盘方。
从整体数据来看，与创新工场合作次数最多的，就属红杉资本中国基金和真格基金了，总数同时达到21次。远超出其他的合作伙伴。
5
管理多少基金？
创新工场开发投资基金
北京创新工场投资中心（有限合伙）
北京创新工场创业投资中心（有限合伙）
创新工场美元基金
创新工场人民币基金
创新工场人民币二期基金
创新工场美元基金二期
创新工场维申（上海）创业投资中心（有限合伙）
创新工场发展基金
创新工场浙数文化人工智能产业投资基金
创新工场美元基金三期
目前统计都创新工场在管的基金共计11只，要说明的是，作为一家早期投资机构，与动辄募资数十亿甚至上百亿的PE基金相比，其每期基金的规模的其实并不算大。
但是随着中国创业创新的推进，创新工场募资的规模也在不断攀高，比如创新工场人民币二期基金，规模已经达到了25亿人民币，其美元基金三期的规模也有3亿美金。
募资规模的不断扩大，资本在向优势的投资机构集中，这一点基本与整个投资行业的大趋势同步。
6
人员变动
11人离职（部分）
邱浩 合伙人
林莺 合伙人
赖晓凌 合伙人
王肇辉 合伙人
方益民 投资总监
陈悦天 投资总监
孙培麟 投资经理
陈嘉榕 VP副总裁
张亮 投资总监
孙志超 投资经理
李心峡 创新工场监事
现任主要员工（部分）
李开复 董事长
汪华 管理合伙人
张鹰 合伙人
郎春晖 合伙人
陶宁 合伙人
易可睿 合伙人
刘秀苹 合伙人
王世忠 VP副总裁
王嘉平 投资总监
熊昊 投资总监
徐天施 投资总监
冯晓娜 投资总监
张丽君 投资总监
高晓虎 投资总监
Kellie Kong 分析师
姜证严 Justin 投资经理
孙国府 投资分析师
徐薇 投资经理
罗子君 分析师
阮飞 分析师
陈俊峰 投资经理
雷思宇 分析师
申文超 投资经理
李璞玉 首席财务官
李开复作为创新工场的创始人，离职的可能性非常小了。简单说说陈悦天、孙志超和邱浩吧。
陈悦天离职创新工场后，曾在鼎晖投资有过短暂停留，之后他离开鼎晖，参与创立了辰海妙基金，出任合伙人。
孙志超投奔了雷军，在小米任职投资总监。邱浩离创立了联基金，任创始合伙人。
陈悦天、孙志超、邱浩都是当时的创新工场一线投资大将，不知道他们当时的离职，有没有影响到具体的投资业务。私募君没有看到过相关的报道。
还有像张鹰、郎春辉、汪华，都是创新工场的老人儿了，好像还持有挂牌主题体的股份，感兴趣的朋友可以去查一查他们的财报。
关于我们