全景网汇总了各大机构对8月市场的投资观点，其中，安信证券表示，8月市场仍需要谨慎，流动性环境中性偏紧，市场情绪依然较为敏感，行业配置重在挖掘结构性机会，建议关注新能源车、交运、金融和电子等行业；华泰证券建议关注周期、金融、福建、军工、人工智能、国企改革主题。
安信证券：8月市场仍需要谨慎 交运行业价值凸显
8月建议关注新能源车、交运、金融和电子等行业。8月市场仍需要谨慎，流动性环境中性偏紧，市场情绪依然较为敏感，行业配置重在挖掘结构性机会，建议关注新能源车、交运、金融和电子等行业。具体而言，8月建议持续关注有色和新能源汽车板块。同时，金融监管仍在路上，利率并未见顶回落，8月整体偏调整，建议积极布局防御性质较强的金融板块。另外，我们认为交运行业的配置价值正在凸显。
华泰证券：关注周期、金融、福建、军工、人工智能、国企改革主题
目前周期股成交达近十年高点，市场对周期股未来走势的担忧再起。从月度周期板块成交额占全部A股成交额的比值看，8月4日这一数值达到36.95%，换手水平高表明目前市场对周期股的后期走势产生了分歧。部分客户认为，周期股未来仍具有配置价值。行业关注：左手周期，右手金融。主题关注：关注福建、军工、人工智能、国企改革主题。
光大证券：3300是本轮反弹的坎 精选周期关注国改
市场近期较为纠结，建议均衡配置。一方面，周期板块已有较大幅度反弹，后期或将面临分化，我们短期建议精选一些受供给侧和环保限产影响较大、还在涨价的细分品种，如钢铁、化工、电解铝等；另一方面，市场普遍担忧前期集中抱团的消费白马面临解构风险。中期的维度上，我们仍然建议偏重防御银行和电子、医药、白酒等与地产链相关性较低的消费板块。
长江证券：经济增长预期尚好 周期股估值仍不贵
周期股未来仍具有配置价值，这主要源于：1)从核心驱动因素看，目前市场对于经济增长的乐观预期并没有发生变化；2)从估值水平看，根据我们构建的相对PB-ROE估值体系，目前周期整体PB-ROE的偏离程度分位数为15.7%，说明相对于当前的ROE情况来看，目前周期股的PB仍然处于比较低估的区间。
国金证券：市场反转的基础并不存在提防“涨上来的风险”
本轮市场的反弹更多的基础在于“政策预期差的博弈”，市场反转的基础目前来看并不存在，中长期仍受制于“估值”与“盈利”的双重约束。站在当前时点(3250点及以上)，我们更多的是强调“涨上来的风险”。
板块配置上，看好：1)经营基本面稳健的大型银行(工、农、建、中等)；2)全国金融工作会议提到了“促进保险业发挥长期稳健风险管理和保障的功能”，利于业绩结构合理且管理层优异的龙头险企(新华、平安、人寿、太保等)；3)依赖于内生增长，行业基本面向好，后续仍有提价预期的高端白酒板块等。
长江策略：未来国企改革两种可能演进路径
未来国企改革或按照两条路径演进：1)混改仍是未来重要突破口，但行业或有所侧重——军工和民航或继续领跑，油气领域混改或提速；2)央企合并重组或风云再起，方向上，合并可能首先按照同业或产业链上下游进行。