今日精选两篇研报，分别是出自光大证券的常铝股份（002160）出自于平安证券的太钢不锈（000825）。
对于常铝股份，报告看好公司的前景。公司医疗器械认证落地，是公司大健康战略布局重要推进，体现公司“铝加工+大健康”双主业战略的意愿和决心，未来公司继续深入大健康业务布局值得期待，给予维持“买入”评级。
对于太钢不锈，报告看好公司的前景。由于行业景气度提升，钢材价格持续回升。公司加大品种优化，并不断加强内部挖潜增效工作力度，助推业绩增长。我们预计公司2017-2019年归母净利润分别为12.64亿、15.29亿和16.90亿元，EPS分别为0.22元、0.27元和0.30元。对应7月13日收盘价PE分别为20.37、16.84、15.23。维持公司“推荐”评级。
【一】常铝股份:(002160，来自光大证券)
参股优适医疗是公司大健康业务转型的重要决策。
此次获得FDA 认证标志着Precifit Medical Ltd具备了申请注册骨科产品美国FDA认证的研发、制造和建立国际质量体系的能力，产品有望在通过中国食品药品监督管理总局认证后进行国内销售。同时预计2017 年Precifit Medical Ltd 还将有其他FDA 产品认证落地，大健康业务布局继续推进。此外，2016 年2 月公司对优适医疗进行4000 万元增资，此次FDA 注册认证后公司将补足剩余2500 万元增资，对优适医疗持股比例将提高至25%。
“铝加工+大健康”双主业战略布局继续推进。
大健康业务：公司大健康业务除了医疗器械外，还将在洁净工程领域将形成横向“药厂洁净+医院洁净+食品洁净”和纵向“药机设备+总包设计+项目施工”的业务布局。铝加工业务：公司铝加工业务包头常铝“铝水-铝锭-铝板带箔”模式继续控制成本，常熟本部、山东新合源汽车材产业链延伸，产品开始由按吨计价向按公斤计价转变，产品附加值提高。
点评： 报告看好公司的前景。我们预计公司2016~2018 年EPS 分别为0.21/0.33/0.49 元，当前股价对应PE 分别为43x/27 x /19 x。公司医疗器械认证落地，是公司大健康战略布局重要推进，体现公司“铝加工+大健康”双主业战略的意愿和决心，未来公司继续深入大健康业务布局值得期待，给予维持“买入”评级。
【二】太钢不锈:(000825，来自平安证券)
行业景气度提升，钢材价格持续回升。上半年宏观经济保持稳定，下游主要用钢行业运行良好，钢铁需求保持稳定增长；同时供给端得益于行业供给侧改革而受到一定抑制，行业整体供需保持紧平衡，钢材价格持续波动回升，行业景气度提升。太钢不锈作为不锈钢行业龙头，具有430万吨不锈钢产能，同时还具备700多万吨普钢产能，业绩同比大幅增长显着得益于行业景气度提升。2017年上半年包括汽车、家电、机械等制造业领域持续稳定增长有力支撑公司产品下游需求。公司304不锈钢卷板上半年均价15140元／吨，同比增长26.8g%：热轧卷板上半年均价3611元／吨，同比增长41.61%。
公司加大品种优化，并不断加强内部挖潜增效工作力度，助推业绩增长。公司根据市场需求，不断加大品种优化力度。依托于自身强大的研发能力和新品创新能力，着力开发“高、精、尖、特”系列产品，高附加值产品不断涌现，如笔尖钢批量生产，为“复兴号”动车提供车轴和车轮用钢等。同时，公司加大内部挖潜增效工作力度，围绕节能降耗目标，合理组织生产、优化生产工艺、加强节能管理，并强化各项绩效考评，降成本预算完成率不断提高，助推了公司业绩同比大幅增长。
点评： 报告看好公司的前景。我们预计公司2017-2019年归母净利润分别为12.64亿、15.29亿和16.90亿元，EPS分别为0.22元、0.27元和0.30元。对应7月13日收盘价PE分别为20.37、16.84、15.23。维持公司“推荐”评级。
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以上报告数据与评测，以真实客观为原则，并尽最大努力的全面。但仍可能存在或遗漏的错误。仅供参考。而我们提供的更是一种分析与设计的思路，并不构成对所诉品种买卖的出价或征价。市场有风险，入市需谨慎。